什么是隔夜拆借

隔夜拆借就是指借一夜的貸款，第二天就得還。這種貸款通常只存在于銀行之間，所以被稱為同業(yè)隔夜拆借。因?yàn)橛袝r(shí)候銀行的資金周轉(zhuǎn)不過來，自己的存款準(zhǔn)備金過低，所以必須借錢來補(bǔ)足準(zhǔn)備金，一般一兩天內(nèi)就能周轉(zhuǎn)起來。說是隔夜拆借，但實(shí)際上有1天、3天、6天、一個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月等期限，但一般不能超過6個(gè)月，但由于時(shí)間都很短，所以被統(tǒng)稱為隔夜。

什么是隔夜拆借？利率怎么算

對于隔夜拆借利率可能很多人并沒有聽說過，更不可能知道這個(gè)隔夜拆借利率代表的是什么含義，那么究竟什么是隔夜拆借？隔夜拆借利率應(yīng)該怎么算？

對于隔夜 拆借 利率可能很多人并沒有聽說過，更不可能知道這個(gè)隔夜拆借利率代表的是什么含義，那么究竟什么是隔夜拆借？隔夜拆借利率應(yīng)該怎么算？

什么是隔夜拆借

隔夜拆借就是指借一夜的貸款，第二天就得還。隔夜拆借這種貸款通常只存在于銀行之間，所以被稱為同行業(yè)隔夜拆借。有時(shí)候因?yàn)殂y行的資金周轉(zhuǎn)不過來，自己的存款準(zhǔn)備資金過低，所以必須借錢來補(bǔ)足準(zhǔn)備金，一般一兩天內(nèi)就能周轉(zhuǎn)起來。說是隔夜拆借，但實(shí)際上有1天、3天、6天、一個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月等期限，但一般不能超過6個(gè)月，但由于時(shí)間都很短，所以被統(tǒng)稱為隔夜。

銀行需要留存一定的現(xiàn)金（現(xiàn)鈔＋各類存款）以備客戶或自身的支付結(jié)算、清算使用，也就是在央行的備付金，就好像企業(yè)在銀行的活期存款一樣，如果此存款不夠了，就不能對外支付（這是很嚴(yán)重的后果，嚴(yán)重的話會(huì)導(dǎo)致客戶的擠兌），因此在此存款（頭寸）不夠的情況下，就會(huì)存在向其他資金充裕的金融機(jī)構(gòu)借款的情況，即拆借，隔夜即只借一天第二天就歸還。

銀行隔夜拆借就是銀行之間的短期借貸，因?yàn)殂y行有時(shí)對于短期資金的需求，所以通過銀行間市場進(jìn)行借貸，期限的話，因?yàn)闆]必要借長時(shí)間，所以一般比較短，也會(huì)有長一點(diǎn)時(shí)間的那種，但本來就是一種應(yīng)急的手段，所以沒必要借時(shí)間長。

隔夜拆借利率怎么算

銀行間以一天為期限互相拆借資金的利率，稱之為隔夜拆借利率。銀行間拆借利率就是各銀行間進(jìn)行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1－7天內(nèi)拆借，它是發(fā)達(dá)貨幣市場上基本和核心的利率，許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動(dòng)的影響，甚至其變動(dòng)的國際影響也很劇烈，所以銀行間拆借利率通常可以作為一國利率市場化程度的重要參考。

隔夜拆借利率的基點(diǎn)實(shí)際上是廣泛用于固定類產(chǎn)品的金融的術(shù)語，在香港金融行業(yè)里一般稱作點(diǎn)子，它是債券、票據(jù)等固定獲利類產(chǎn)品的獲利率或利率改變量的度量單位。一個(gè)基點(diǎn)等于1個(gè)百分點(diǎn)的1％，即0．01％，因此，100個(gè)基點(diǎn)等于1％。一般如果你看到利率后面標(biāo)注上升或降低多少數(shù)字后面寫著BP時(shí)，實(shí)際上是指這固定獲利類產(chǎn)品有多少基點(diǎn)的變化。

隔夜拆借利率的提高將減緩資金的流動(dòng)。隔夜拆借 利息 一般是由于銀行間資金的短缺或多余產(chǎn)生的短期拆借行為，就是資金多余者拆借資金給短缺者，短缺者則拆入資金，拆借時(shí)所付的利息就是拆息，這種同業(yè)拆借一般有自己的期限，隔夜拆借是短的，比如還有1天、7天、1個(gè)月。

隔夜拆借是什么意思

一、隔夜拆借是什么意思

1、銀行需要留存一定的現(xiàn)金（現(xiàn)鈔＋各類存款）以備客戶或自身的支付結(jié)算、清算使用，也就是在央行的備付金，就好像企業(yè)在銀行的活期存款一樣，如果此存款不夠了，就不能對外支付（這是很嚴(yán)重度的后果，嚴(yán)重的話會(huì)導(dǎo)致客戶的問擠兌），因此在此存款（頭寸）不夠的情況下，就會(huì)存在向其他資金充裕的金融機(jī)構(gòu)借款的情況，即拆借，隔夜即只借一天第二天就歸還。

隔夜拆借是什么意思

2、隔夜拆借這種貸款通常只存在于銀行之間，所以被稱為同行業(yè)隔夜拆借。有時(shí)候因?yàn)殂y行的資金周轉(zhuǎn)不過來，自己的存款準(zhǔn)備資金過低，所以必須借錢來補(bǔ)足準(zhǔn)備金，一般一兩天內(nèi)就能周轉(zhuǎn)起來。說是隔夜拆借，但實(shí)際上有1天、3天、6天、一個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月等期限，但一般不能超過6個(gè)月，但由于時(shí)間都很短，所以被統(tǒng)稱為隔夜。

3、隔夜拆借利率也稱為銀行間隔夜拆借利率，指的是甲銀行到乙銀行貸款一天的利率，個(gè)人之見稱為借款，銀行之間稱為拆借。是銀行之間短期的相互借貸所適用的利率，一般隔夜拆借或者1-7天內(nèi)拆借，是發(fā)達(dá)貨幣市場上最基本、最核心的利率。

4、拆借交易不僅僅發(fā)生在銀行之間，還擴(kuò)展到銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間。從拆借目的看，已不僅僅限于補(bǔ)足存款準(zhǔn)備和軋平票據(jù)交換頭寸，金融機(jī)構(gòu)如在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時(shí)的、臨時(shí)性的資金短缺，也可進(jìn)行拆借。

二、隔夜拆借利息怎么算

1、銀行間以一天為期限互相拆借資金的利率，稱之為隔夜拆借利率。銀行間拆借利率就是各銀行間進(jìn)行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1-7天內(nèi)拆借，它是發(fā)達(dá)貨幣市場上基本和核心的利率，許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動(dòng)的影響，甚至其變動(dòng)的國際影響也很劇烈，所以銀行間拆借利率通常可以作為一國利率市場化程度的重要參考。

2、隔夜拆借利率的基點(diǎn)實(shí)際上是廣泛用于固定類產(chǎn)品的金融的術(shù)語，在香港金融行業(yè)里一般稱作點(diǎn)子，它是債券、票據(jù)等固定獲利類產(chǎn)品的獲利率或利率改變量的度量單位。一個(gè)基點(diǎn)等于1個(gè)百分點(diǎn)的1%，即0.01%，因此，100個(gè)基點(diǎn)等于1%。一般如果你看到利率后面標(biāo)注上升或降低多少數(shù)字后面寫著BP時(shí)，實(shí)際上是指這固定獲利類產(chǎn)品有多少基點(diǎn)的變化。

隔夜拆借利息怎么算

三、同業(yè)拆借和隔夜拆借的區(qū)別

1、主體不同

隔夜拆借是由執(zhí)有國債的金融機(jī)構(gòu)與執(zhí)有多余資金的金融機(jī)構(gòu)組成；同業(yè)拆借主體是具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)。

2、利率不同

隔夜拆借利率只是同業(yè)拆借利率的其中一個(gè)拆借期限，同業(yè)拆借利率的期限有幾個(gè)的，分別是O/N即隔夜或一天拆借，1W即一周，2W即2周，1M即1月，3M即3月，6M即6月，1Y即1年。

3、信用不同

同業(yè)拆借是一種金融信用行為，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性；但隔夜拆借是一種國債質(zhì)押，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)。

4、期限不同

銀行間隔夜拆借是一種短期行為，而同業(yè)拆借期限比較長，從數(shù)天到一年不等。

什么是隔夜拆借利率？

現(xiàn)金利率也叫隔夜利率或隔夜拆借利率，銀行間拆借利率就是各銀行間進(jìn)行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1—7天內(nèi)拆借，它是發(fā)達(dá)貨幣市場上最基本和最核心的利率，許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動(dòng)的影響，甚至其變動(dòng)的國際影響也很劇烈（比如美國聯(lián)邦基金利率和著名的“LIBOR”），所以銀行間拆借利率通常可以作為一國利率市場化程度的重要參考。可以看到，流動(dòng)性強(qiáng)，利率就低；流動(dòng)性差，利率就高．美聯(lián)儲(chǔ)將聯(lián)邦基金利率即商業(yè)銀行間隔夜拆借利率再降0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.25%，將貼現(xiàn)率下調(diào)0.25%，至4.75%，就是為了提高流動(dòng)性，以應(yīng)對信貸危機(jī)及可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)衰退后果。

本條內(nèi)容來源于：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》