供應(yīng)鏈金融三大模式是什么?

供應(yīng)鏈金融三大模式是金融主導(dǎo)型，德意志銀行，產(chǎn)融結(jié)合型。金融主導(dǎo)型即金融機(jī)構(gòu)通過掌控產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資金流、物流、信息流等，來主導(dǎo)提供融資服務(wù)。德意志銀行從作為買方的核心企業(yè)出發(fā)，為供應(yīng)商提供靈活的金融服務(wù)。產(chǎn)融結(jié)合型即產(chǎn)業(yè)資本滲入或掌控供應(yīng)鏈金融，常見的有核心企業(yè)主導(dǎo)、物流企業(yè)主導(dǎo)兩種。

深入產(chǎn)業(yè)應(yīng)用詳情

然信息技術(shù)的深度應(yīng)用是供應(yīng)鏈金融破局的關(guān)鍵，但是只有根植于具體的場(chǎng)景才有發(fā)展的空間。不論是哪種模式，都有不止一種典型案例，就說明供應(yīng)鏈的需求既有共性又有特性。供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的服務(wù)商，都必須深入產(chǎn)業(yè)，充分了解其內(nèi)在的規(guī)律和日新月異的變化，才有可能提供更優(yōu)質(zhì)的差異化服務(wù)。

案例分享丨史馨宇：供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)的“云鏈”破題路徑

2018年，金融 科技 成為了行業(yè)內(nèi)最火熱的詞匯之一。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛擁抱金融 科技 ，謀求轉(zhuǎn)型之路，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭們則利用場(chǎng)景、流量及技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，成為了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有力的賦能者。

在機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)力金融 科技 的同時(shí)，北京市恰好出臺(tái)《促進(jìn)金融 科技 發(fā)展規(guī)劃（2018年-2022年）》和《關(guān)于首都金融 科技 創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》兩份文件， 明確指出，推動(dòng)金融 科技 創(chuàng)新發(fā)展是首都金融的戰(zhàn)略選擇。力爭(zhēng)到2022年底，涌現(xiàn)5-10家國際知名的金融 科技 領(lǐng)軍企業(yè)。

12月21日，在由北京商報(bào)社、北京品牌協(xié)會(huì)主辦的2018年度（第四屆）北京金融論壇（以下簡(jiǎn)稱“論壇”）上，我們邀請(qǐng)了五位在金融 科技 方面有所建樹的企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人，他們分享了各自企業(yè)的樣本案例。

中國民生銀行北京分行交易銀行部副總經(jīng)理

史馨宇

供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)的“云鏈”破題路徑

今年4月18日，商務(wù)部等八部委下發(fā)了《關(guān)于開展供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》，推動(dòng)開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展。旨在通過創(chuàng)新供應(yīng)鏈技術(shù)和模式，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，助力供給側(cè)改革。

民生銀行將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)定位為公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的突破點(diǎn)，作為全行改革轉(zhuǎn)型3+3重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊布局之一。民生銀行也是第一個(gè)在總行設(shè)立供應(yīng)鏈金融專業(yè)部門的銀行。

但需要注意的是，自有資金有限、無法滿足融資規(guī)模持續(xù)增長要求、傳統(tǒng)授信模式難以滿足核心企業(yè)及供應(yīng)鏈的要求等是供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)和難點(diǎn)。中企云鏈（北京）金融信息服務(wù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中企云鏈”）是由中國中車聯(lián)合多家央企、金融機(jī)構(gòu)、地方國資、民營企業(yè)，經(jīng)國務(wù)院國資委批復(fù)成立的一家國有控股混合所有制企業(yè)。主要通過建立信息服務(wù)平臺(tái)，以核心企業(yè)開立“云信”，作為向上游供應(yīng)商的付款結(jié)算方式。通過引入金融機(jī)構(gòu)，為持有“云信”的企業(yè)提供包括融資在內(nèi)的金融服務(wù)。

中企云鏈核心企業(yè)數(shù)量從2015年初成立之時(shí)的不足10家增長至2018年6月的150家；供應(yīng)商數(shù)量從2015年的不到100家增長至超過1.8萬家。從行業(yè)來說，傳統(tǒng)授信模式難以滿足核心企業(yè)及供應(yīng)商的要求；全線上化的融資對(duì)銀行各系統(tǒng)的聯(lián)通配合提出了較高要求；而“云信”融資需求主要集中在多手流轉(zhuǎn)后的持有人，所以其法律關(guān)系的認(rèn)定無論是保理還是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，抑或票據(jù)轉(zhuǎn)讓，均存在一定難點(diǎn)。此外，由于中企云鏈這個(gè)項(xiàng)目本身作為一個(gè)平臺(tái)，自有資金有限，無法滿足資金規(guī)模持續(xù)增長需求，單純的再保理融資模式受制于保理公司資本約束，未來存在一定的不可持續(xù)性也成為其發(fā)展痛點(diǎn)。

因此，應(yīng)當(dāng)借助 科技 平臺(tái)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)手段解決供應(yīng)鏈金融中的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，實(shí)現(xiàn) 科技 賦能。具體來看，運(yùn)用供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，提升產(chǎn)業(yè)生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力，以整合、聯(lián)通、協(xié)同技術(shù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流全面數(shù)字化管理；此外，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)分析的深度應(yīng)用 ，包括精準(zhǔn)客戶營銷、數(shù)據(jù)化批量評(píng)審模型，為客戶批量深度開發(fā)、客戶下沉提供技術(shù)支撐；構(gòu)建完善的數(shù)據(jù)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，實(shí)時(shí)監(jiān)控、實(shí)時(shí)預(yù)警 。通過業(yè)務(wù)功能的組件化靈活配置，實(shí)現(xiàn)敏捷、高效的行業(yè)解決方案開發(fā)能力；通過開放平臺(tái)服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)總分聯(lián)動(dòng)的敏捷、協(xié)同開發(fā)機(jī)制；通過智能交互技術(shù)的運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)更加便捷、流暢的用戶體驗(yàn)。

2018年，中國民生銀行北京分行中企云鏈新供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)正式投產(chǎn)開發(fā)。民生銀行為中企云鏈提供的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方案其實(shí)是一個(gè)框架的投入，針對(duì)核心企業(yè)在中企云鏈平臺(tái)中對(duì)于同名劃轉(zhuǎn)的需求和交易資金流動(dòng)的合規(guī)性，通過民生銀行與中企云鏈銀企直連，由其向該行推送 “云信”賬款清分信息，該行獲得核心客戶授權(quán)后根據(jù)劃轉(zhuǎn)明細(xì)將核心客戶在民生銀行開立的實(shí)體賬戶中的資金轉(zhuǎn)賬至“云信”最終持有人的指定賬戶。

2018年10月，該系統(tǒng)進(jìn)行開發(fā)和測(cè)試。2019年，將進(jìn)入批量客戶開發(fā)、結(jié)算方案落地、融資方案優(yōu)化階段。

區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融解決方案是什么？

自區(qū)塊鏈在國內(nèi)掀起熱潮以來，整個(gè)行業(yè)都在不斷地探索各類落地場(chǎng)景，真可謂區(qū)塊鏈如此多嬌，引得無數(shù)創(chuàng)業(yè)者競(jìng)折腰。那么區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融這個(gè)賽道的優(yōu)勢(shì)何在?傳統(tǒng)的模式存在哪些痛點(diǎn)?區(qū)塊鏈能夠創(chuàng)造出哪些新的商業(yè)模式來解決這些難題?區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司們又當(dāng)如何切入這個(gè)領(lǐng)域?

全球著名債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪曾給出過127個(gè)區(qū)塊鏈案例，從積分到交易清算，從文件存證到供應(yīng)鏈管理，從跨境支付到供應(yīng)鏈金融，各種應(yīng)用層出不窮。

而在如此眾多的應(yīng)用當(dāng)中，又屬供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域備受矚目，商業(yè)化落地的進(jìn)展較快。

這是因?yàn)槭紫?，供?yīng)鏈金融這個(gè)場(chǎng)景具有萬億級(jí)別的市場(chǎng)規(guī)模，天花板足夠高，其次，這個(gè)場(chǎng)景天然需要多方合作，卻又沒有一個(gè)傳統(tǒng)中心化的機(jī)構(gòu)在治理，需要用區(qū)塊鏈來建立信任，同時(shí)，在技術(shù)上這個(gè)場(chǎng)景并不需要高并發(fā)，目前的區(qū)塊鏈技術(shù)能夠滿足。

1、供應(yīng)鏈金融是萬億級(jí)別的市場(chǎng)

供應(yīng)鏈金融(Supply ChainFinance)：是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看作一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

根據(jù)融資擔(dān)保品的不同，金融機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈金融分為在應(yīng)收賬款類、預(yù)付類和存貨類融資，其中應(yīng)收賬款類的規(guī)模尤為巨大。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款12.6萬億元，同比增長10%，這其中產(chǎn)生了企業(yè)巨大的融資需求。而相比于巨大的應(yīng)收賬款，2015年我國年商業(yè)保理量?jī)H在2000億元左右，可以看出，還有大量供應(yīng)鏈需求沒有被滿足，因而供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展空間巨大。

2、區(qū)塊鏈如何解決供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)

痛點(diǎn)1：供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難，成本高

由于銀行依賴的是核心企業(yè)的控貨能力和調(diào)節(jié)銷售能力，出于風(fēng)控的考慮，銀行僅愿意對(duì)核心企業(yè)有直接應(yīng)付賬款義務(wù)的上游供應(yīng)商(限于一級(jí)供應(yīng)商)提供保理業(yè)務(wù)，或?qū)ζ湎掠谓?jīng)銷商(一級(jí)供應(yīng)商)，提供預(yù)付款或者存貨融資。

這就導(dǎo)致了有巨大融資需求的二級(jí)、三級(jí)等供應(yīng)商/經(jīng)銷商的需求得不到滿足，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)量受到限制，而中小企業(yè)得不到及時(shí)的融資易導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量問題，會(huì)傷害整個(gè)供應(yīng)鏈體系。

區(qū)塊鏈解決方案:

我們?cè)趨^(qū)塊鏈上發(fā)行，運(yùn)行一種數(shù)字票據(jù)，可以在公開透明、多方見證的情況下進(jìn)行隨意的拆分和轉(zhuǎn)移。

這種模式相當(dāng)于把整個(gè)商業(yè)體系中的信用將變得可傳導(dǎo)、可追溯，為大量原本無法融資的中小企業(yè)提供了融資機(jī)會(huì)，極大地提高票據(jù)的流轉(zhuǎn)效率和靈活性，降低中小企業(yè)的資金成本。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融公司大約僅能為15%的供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商們(中小企業(yè))提供融資服務(wù)，而采用區(qū)塊鏈技術(shù)以后，85%的供應(yīng)商們都能享受到融資便利。

痛點(diǎn)2：作為供應(yīng)鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場(chǎng)景受限，轉(zhuǎn)讓難度較大。

商業(yè)匯票的使用受制于企業(yè)的信譽(yù)，銀行匯票貼現(xiàn)的到賬時(shí)間難以把控。同時(shí)，如果要把這些債券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，難度也不小。

因?yàn)樵趯?shí)際金融操作中，銀行非常關(guān)注應(yīng)收賬款債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應(yīng)，如果核心企業(yè)無法簽回，銀行不會(huì)愿意授信。據(jù)了解，銀行對(duì)于簽署這個(gè)債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應(yīng)很謹(jǐn)慎，甚至要求核心企業(yè)的法人代表去銀行當(dāng)面簽署，顯然這種方式操作難度是極大的。

區(qū)塊鏈解決方案:

銀行與核心企業(yè)之間可以打造一個(gè)聯(lián)盟鏈，提供給供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點(diǎn)，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓得到多方共識(shí)，降低操作難度。

當(dāng)然，系統(tǒng)設(shè)計(jì)要能達(dá)到債券轉(zhuǎn)讓的法律通知效果。同時(shí)，銀行還可以追溯每個(gè)節(jié)點(diǎn)的交易，勾畫出可視性的交易流程圖。

痛點(diǎn)3：供應(yīng)鏈金融平臺(tái)/核心企業(yè)系統(tǒng)難以自證清白，導(dǎo)致資金端風(fēng)控成本居高不下

目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行或其他資金端除了擔(dān)心企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關(guān)心交易信息本身的真實(shí)性，而交易信息是由核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)所記錄的。

雖然ERP篡改難度大，但也非絕對(duì)可信，銀行依然擔(dān)心核心企業(yè)和供應(yīng)商/經(jīng)銷商勾結(jié)修改信息，因而需要投入人力物力去驗(yàn)證交易的真?zhèn)?，這就增加了額外的風(fēng)控成本。

區(qū)塊鏈解決方案:

區(qū)塊鏈作為“信任的機(jī)器”，具有可溯源、共識(shí)和去中心化的特性，且區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都帶有時(shí)間戳，即使某個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)被修改，也無法只手遮天，因而區(qū)塊鏈能夠提供絕對(duì)可信的環(huán)境，減少資金端的風(fēng)控成本，解決銀行對(duì)于被信息篡改的疑慮。

3、區(qū)塊鏈公司該如何切入供應(yīng)鏈金融

在市場(chǎng)選擇上，我們認(rèn)為區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司應(yīng)選擇天花板足夠高的細(xì)分領(lǐng)域，比如家電、汽車、零售、服裝、藥品行業(yè)等。這些行業(yè)一方面市場(chǎng)廣闊，另一方面其供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)設(shè)施較完善，上區(qū)塊鏈的先期成本較小。

我們認(rèn)為區(qū)塊鏈公司切入供應(yīng)鏈金融一共有兩種模式。

第一種是直接與核心企業(yè)/平臺(tái)合作，為其提供區(qū)塊鏈底層解決方案，在積累足夠多數(shù)據(jù)之后，通過搭建聯(lián)盟鏈，對(duì)接資金方提供金融服務(wù)。(聯(lián)盟鏈模式)

鑒于區(qū)塊鏈本身不能解決風(fēng)控的問題，現(xiàn)階段企業(yè)級(jí)的風(fēng)控還是需要圍繞著強(qiáng)勢(shì)的核心企業(yè)，同時(shí)，獲得核心企業(yè)的支持還可以有效解決獲客的問題，因?yàn)橐患掖笮秃诵钠髽I(yè)一般都會(huì)有上千家的各類供應(yīng)商。

目前，國內(nèi)的區(qū)塊鏈公司從核心企業(yè)切入的包括布比、網(wǎng)錄科技等，布比推出了一個(gè)專為供應(yīng)鏈金融打造的聯(lián)盟鏈“布諾”，將銀行、核心企業(yè)、保理公司等都鏈接起來，布諾立足廣州深圳，輻射東南區(qū)業(yè)務(wù)，深挖供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，此前與壹鋼網(wǎng)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

第二種模式是從提供供應(yīng)鏈管理服務(wù)入手，比如溯源、追蹤、可視化等，將信息流、物流和資金流整合到一起，在此基礎(chǔ)之上從事金融服務(wù)。(私有鏈模式)

這種模式相當(dāng)于用區(qū)塊鏈搭建起了一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。就如同當(dāng)年的支付寶，如果馬云當(dāng)年直接就做支付寶，很難做起來，因?yàn)闆]有應(yīng)用場(chǎng)景，所以先做了為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的淘寶。有了淘寶以后，支付寶作為中心化信任場(chǎng)景出現(xiàn)，將其他應(yīng)用嫁接在支付寶上，才成就了螞蟻金服。

目前在國內(nèi)的區(qū)塊鏈公司中，采取供應(yīng)鏈服務(wù)模式切入的包括BITSE，食物優(yōu)等。

比如VeChain提供一種防偽溯源的方法，通過給每個(gè)商品植入一個(gè)NFC芯片，將商品注冊(cè)到區(qū)塊鏈上，使其擁有一個(gè)數(shù)字身份，再通過共同維護(hù)的賬本來記錄這個(gè)數(shù)字身份的所有信息，達(dá)到驗(yàn)證效果。目前Vechain產(chǎn)品已經(jīng)對(duì)接了10多家行業(yè)標(biāo)桿客戶，數(shù)百萬個(gè)ID運(yùn)行在鏈上。

4、三個(gè)步驟打造供應(yīng)鏈金融交易所

從實(shí)現(xiàn)路徑來看，區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用可以通過三個(gè)步驟來實(shí)現(xiàn)。

作為前提，我們需要先打造一個(gè)區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的聯(lián)盟，聯(lián)盟的參與者包括供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，核心企業(yè)、專業(yè)的金融中介機(jī)構(gòu)、資金方、保理機(jī)構(gòu)等。

每個(gè)參與者都需要承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，比如平臺(tái)負(fù)責(zé)提供供應(yīng)鏈信息，客戶信息這些類似水電的基礎(chǔ)服務(wù)，而核心企業(yè)了解行業(yè)狀況，對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)具有掌控力，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制。

專業(yè)的金融中介機(jī)構(gòu)可以對(duì)平臺(tái)信息進(jìn)行整合分析，提供定制化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，比如個(gè)性化的區(qū)塊鏈電子票據(jù)。資金方包括銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等負(fù)責(zé)對(duì)接相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶。

聯(lián)盟鏈搭建好之后，就可以開始三步走戰(zhàn)略。

第一步，數(shù)據(jù)上鏈，將供應(yīng)鏈聯(lián)盟里的數(shù)據(jù)放到鏈上，利用區(qū)塊鏈的特性使其不可篡改，并提供數(shù)據(jù)的確權(quán)，溯源等服務(wù)。

第二步，資產(chǎn)數(shù)字化，把倉單、合同、以及可代表融資需求的區(qū)塊鏈票據(jù)都變成數(shù)字資產(chǎn)，且具有唯一、不可篡改、不可復(fù)制等特點(diǎn)。

第三步，數(shù)字資產(chǎn)的交易，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)將轉(zhuǎn)變成一個(gè)金融資產(chǎn)交易所，將非標(biāo)的企業(yè)貸款需求轉(zhuǎn)變成標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，進(jìn)行代幣化，對(duì)接投融資需求，進(jìn)行價(jià)值交易。

最終，區(qū)塊鏈技術(shù)將能有效地增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，調(diào)動(dòng)新型的融資工具和風(fēng)控體系幫助覆蓋中小企業(yè)融資的長尾市場(chǎng)，催生供應(yīng)鏈金融即服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析

隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一客戶之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存，"一榮俱榮、一損俱損";與此同時(shí)，由于賒銷已成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，很難通過"傳統(tǒng)"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會(huì)直接導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至出現(xiàn)"斷鏈"。那么，下面是由我為大家整理的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。

案例之一

某動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管公司在承辦某糧食企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)中，核庫時(shí)對(duì)庫內(nèi)糧食(稻谷)價(jià)值采取辦法是：質(zhì)物(稻谷)價(jià)值=庫內(nèi)稻谷堆積長度×庫內(nèi)稻谷堆積寬度×庫內(nèi)稻谷堆積高度×稻谷密度(銀行確認(rèn))×稻谷單價(jià)(銀行確認(rèn))。經(jīng)測(cè)量計(jì)算，該庫質(zhì)物總價(jià)值為500萬元。該項(xiàng)目是輸出動(dòng)態(tài)監(jiān)管，事過一個(gè)月，企業(yè)在辦理有關(guān)手續(xù)后，預(yù)出庫100萬元貨值的稻谷，為方便企業(yè)，監(jiān)管員同意企業(yè)用鏟車出庫，即鏟車鏟出稻谷過磅除皮后計(jì)算稻谷的重量，而后乘以單價(jià)，額度控制在100萬元。企業(yè)出夠100萬元價(jià)值的稻谷后，監(jiān)管員發(fā)現(xiàn)庫內(nèi)糧食僅剩五分之三多一點(diǎn)了，后經(jīng)丈量計(jì)算，庫內(nèi)稻谷的價(jià)值只剩下350萬元，遠(yuǎn)低于應(yīng)有的價(jià)值庫存數(shù)。

問題：

1、 什么原因造成了質(zhì)物出庫后應(yīng)存質(zhì)物的短少?

2、 應(yīng)采取什么方式出庫才能避免上述現(xiàn)象?

案例之二

某糧油公司向銀行申請(qǐng)貸款，擬以自有油罐油品作為質(zhì)押物，銀行委托某第三方監(jiān)管公司進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管前，當(dāng)事三方對(duì)質(zhì)物數(shù)量進(jìn)行了測(cè)量核定，期初核庫質(zhì)物(食用油)數(shù)量為875噸，最低控貨值650萬元，屬于輸出靜態(tài)監(jiān)管。不久，糧油公司提出其生產(chǎn)的無處存放，請(qǐng)求注入已被監(jiān)管的油罐中。監(jiān)管公司本著服務(wù)企業(yè)、融洽合作關(guān)系的原則，同意了企業(yè)的請(qǐng)求，雙方約定，企業(yè)每次進(jìn)出油品必須交給監(jiān)管公司進(jìn)出貨物單據(jù)，以磅單數(shù)量為準(zhǔn)。然而，隨著油品進(jìn)出的頻繁，監(jiān)管公司在對(duì)油品檢測(cè)中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)存在少進(jìn)多出或虛開進(jìn)油數(shù)量的違規(guī)情況，經(jīng)對(duì)罐中庫存油品測(cè)量，確認(rèn)企業(yè)多出油品50多噸，企業(yè)也予以承認(rèn)。

問題：

1、 什么環(huán)節(jié)導(dǎo)致企業(yè)以少充多，以虛充實(shí)的行為發(fā)生?

2、 正確的出入庫方式應(yīng)該怎么操作?

答案公布：

案例之一

問題：

1、 什么原因造成了質(zhì)物出庫后應(yīng)存質(zhì)物的短少?

答：原因有三：

1，核算員核庫的取值辦法單一，取值辦法有誤差，不準(zhǔn)確，最重要的是沒有和實(shí)際企業(yè)的出入庫方式進(jìn)行協(xié)商;

2，監(jiān)管員對(duì)業(yè)務(wù)不熟悉，選擇的出入庫方式不對(duì)，如果在質(zhì)物清單上有說明或告知監(jiān)管員，監(jiān)管員還要用過磅的方式出庫，說明監(jiān)管員不具備專業(yè)知識(shí)和能力;

3，銀行對(duì)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的不專業(yè)，銀行確認(rèn)質(zhì)物的密度和價(jià)格，尤其是稻谷密度不可靠，當(dāng)監(jiān)管公司找到銀行要相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)該告知監(jiān)管公司其可能存在其誤差及其預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)(據(jù)我所知，一般知名銀行都有質(zhì)押監(jiān)管中心)。

2、 應(yīng)采取什么方式出庫才能避免上述現(xiàn)象?

答：決定采取的出入庫方式的是核庫的辦法，即采取何種核庫的方式，就采取何種的出入庫方式。

第一種方式：如案例所示，核庫的方式是“質(zhì)物(稻谷)價(jià)值=庫內(nèi)稻谷堆積長度×庫內(nèi)稻谷堆積寬度×庫內(nèi)稻谷堆積高度×稻谷密度(銀行確認(rèn))×稻谷單價(jià)(銀行確認(rèn))?！辈扇〉某鋈霂旆绞骄褪怯皿w積出庫，即用不同比例的規(guī)格容器，通過計(jì)算容器體積和企業(yè)出庫的數(shù)量，得出出庫的.數(shù)量。

第二種方式：如案例所示，核庫的方式是“企業(yè)用鏟車出庫，即鏟車鏟出稻谷過磅除皮后計(jì)算稻谷的重量”采取的出入庫方式就是質(zhì)量出庫，即用過磅的方式得出質(zhì)物的重量，最后用企業(yè)出庫的數(shù)量，相減得出出庫的數(shù)量。

案例之二

問題：

1、 什么環(huán)節(jié)導(dǎo)致企業(yè)以少充多，以虛充實(shí)的行為發(fā)生?

答：企業(yè)的出入庫環(huán)節(jié)，監(jiān)管公司的初始環(huán)節(jié)，即對(duì)企業(yè)的出入庫的監(jiān)管。

2、 正確的出入庫方式應(yīng)該怎么操作?

答：正確的出入庫方式是：“以入定出”，即入庫多少，就出庫多少，具體做法是原875噸油忽略不計(jì)，不去動(dòng)它，企業(yè)只有入庫多少，才能出庫多少，如果要?jiǎng)釉?75噸油，就要銀行出具提貨通知書。

當(dāng)然，還要依靠參加企業(yè)的每個(gè)月的盤點(diǎn)才能從根本上杜絕企業(yè)虛開進(jìn)油單據(jù)的現(xiàn)象，如果企業(yè)有條件必須對(duì)企業(yè)的地磅進(jìn)行設(shè)置，讓其只能按實(shí)際數(shù)據(jù)打出單據(jù)，或者對(duì)油罐出口處安裝一個(gè)儀表，可以讀出數(shù)據(jù)，防止企業(yè)違規(guī)。

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供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和案例分析

供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和案例分析

供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。下文是我為大家?guī)淼墓?yīng)鏈融資產(chǎn)品和案例分析，望對(duì)大家有所幫助。

什么是供應(yīng)鏈融資?

"供應(yīng)鏈融資"就是在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供金融支持。

一方面，供應(yīng)鏈融資能夠?qū)①Y金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上、下游配套中小企業(yè)，解決配套企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴};另一方面，將銀行或金融機(jī)構(gòu)信用融入上、下游配套企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)配套企業(yè)與核心企業(yè)建立起長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，從而提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

供應(yīng)鏈融資的主要運(yùn)營思路是，先理順供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信息流、資金流和物流;銀行和金融機(jī)構(gòu)根據(jù)穩(wěn)定、可監(jiān)管的應(yīng)收、應(yīng)付賬款信息及現(xiàn)金流，將銀行或金融機(jī)構(gòu)的資金流與企業(yè)的物流、信息流進(jìn)行信息整合;然后由銀行或金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供融資、結(jié)算服務(wù)等一體化的綜合業(yè)務(wù)服務(wù)。

物流、資金流和信息流的統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)，使參與者，包括供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的各個(gè)企業(yè)以及銀行或金融機(jī)構(gòu)分得屬于自己的"奶酪"，從而進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈管理效率。同時(shí)倉儲(chǔ)物流公司通過對(duì)物資的直接控制可幫助金融機(jī)構(gòu)減少信用風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品有哪些?

訂單中小企業(yè)融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真實(shí)有效的購貨訂單向建設(shè)銀行申請(qǐng)中小企業(yè)融資，供應(yīng)商解決了前期資金短缺問題，可以提前得到資金，順利完成訂單合同。

動(dòng)產(chǎn)中小企業(yè)融資：企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以其自有的建設(shè)銀行認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，交由建設(shè)銀行認(rèn)可的倉儲(chǔ)公司保管，向建設(shè)銀行申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)。

倉單中小企業(yè)融資：企業(yè)以持有的中國建設(shè)銀行認(rèn)可的專業(yè)倉儲(chǔ)公司倉單進(jìn)行質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)。

保理：實(shí)質(zhì)為應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)，為賣方企業(yè)提供應(yīng)收賬款的綜合解決方案，包括中小企業(yè)融資、賬款管理及買方信用擔(dān)保等。

應(yīng)收賬款中小企業(yè)融資：企業(yè)以賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押向建行申請(qǐng)中小企業(yè)融資。

保單中小企業(yè)融資：企業(yè)以其持有的國內(nèi)貿(mào)易信用保單向建設(shè)銀行申請(qǐng)中小企業(yè)融資。

法人賬戶透支：建設(shè)銀行給予客戶在約定的賬戶、約定的額度內(nèi)進(jìn)行透支，滿足客戶臨時(shí)性中小企業(yè)融資的便利。

保稅倉中小企業(yè)融資：供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷商和建設(shè)銀行三方合作，銀行控制提貨權(quán)，核心企業(yè)受托保管貨物并承擔(dān)回購責(zé)任，為經(jīng)銷商中小企業(yè)融資的產(chǎn)品。

金銀倉中小企業(yè)融資：基于核心企業(yè)信用，通過訂單中小企業(yè)融資、倉單中小企業(yè)融資和法人賬戶透支及銀行承兌匯票的產(chǎn)品組合為經(jīng)銷商提供的短期中小企業(yè)融資信貸業(yè)務(wù)。

供應(yīng)鏈融資案例分析

基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈融資模型。家樂福是全球500強(qiáng)企業(yè)，運(yùn)營穩(wěn)健，對(duì)上游供應(yīng)商有明確的付款期限且能按照合同執(zhí)行，在全球有著數(shù)以萬計(jì)的供應(yīng)商。銀行可以將家樂福作為核心企業(yè)，為其上游供應(yīng)商設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈融資模型。結(jié)合歷年的應(yīng)付款項(xiàng)和合同期限，綜合評(píng)估后給予供應(yīng)商一個(gè)授信額度，該額度在償還后可以循環(huán)使用。銀行需要家樂福將支付給上游供應(yīng)商的款項(xiàng)，支付給銀行，由此完成一個(gè)封閉的資金鏈循環(huán)。該供應(yīng)鏈融資模型能夠緩解供應(yīng)商的資金壓力，同時(shí)促進(jìn)銀行獲取更多的客戶。存在幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

家樂福的風(fēng)險(xiǎn)：家樂福是否會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營、稅務(wù)、人事變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，如果出現(xiàn)，是否能夠仍然按照合同支付供應(yīng)商貨款。在貿(mào)易公司中，違約支付貨款的現(xiàn)象非常普遍。此類風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，將嚴(yán)重影響銀行貸款的安全性。

上游供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)在對(duì)家樂福的供貨規(guī)模是否穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量是否穩(wěn)定，以及經(jīng)營的規(guī)范性能否承受稅務(wù)、工商、消防、衛(wèi)生等政府部門的檢查風(fēng)險(xiǎn)。由于上游供應(yīng)商往往規(guī)模較小，經(jīng)營的穩(wěn)健性和規(guī)范性并不能保證，承受政府的風(fēng)險(xiǎn)往往較低。因此根據(jù)上游供應(yīng)商和家樂福的交易數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)評(píng)估上游供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)是必要的。

上游供應(yīng)商和家樂福的合作風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)在上游供應(yīng)商和家樂福的合作是否出現(xiàn)問題。其中，供貨規(guī)模的波動(dòng)能夠反映很多問題，因此及時(shí)了解家樂福和供應(yīng)商的交易數(shù)據(jù)是非常重要的'。

風(fēng)險(xiǎn)控制策略如下：

持續(xù)動(dòng)態(tài)評(píng)估核心企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以便及時(shí)調(diào)整銀行對(duì)其上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商的信貸。

持續(xù)動(dòng)態(tài)評(píng)估核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要源于公司一貫的行為或者資金周轉(zhuǎn)困難及重大項(xiàng)目的產(chǎn)生，當(dāng)核心企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)要轉(zhuǎn)嫁到上游供應(yīng)商或下游經(jīng)銷商，他們是信貸的第一承擔(dān)人。

上下游合作伙伴和核心企業(yè)的合同風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的主體，與上下游合作伙伴的合同往往不夠公平，但合同必須不存在爭(zhēng)議，尤其在資金結(jié)算上。通過核心企業(yè)的數(shù)據(jù)共享，持續(xù)監(jiān)控上下游合作伙伴的銷售數(shù)據(jù)，了解核心上下游合作伙伴結(jié)構(gòu)的變化，及時(shí)調(diào)整銀行的信貸對(duì)象和信貸規(guī)模。

供應(yīng)鏈融資對(duì)于企業(yè)自身的發(fā)展是有莫大好處的。同時(shí)，由于供應(yīng)鏈融資是針對(duì)整條產(chǎn)業(yè)鏈的，大大的降低了融資成本，使得企業(yè)的資金融通更為便宜，也更為方便，為企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展帶來良性的影響。

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蘇寧云商供應(yīng)鏈金融模式案例分析

蘇寧云商供應(yīng)鏈金融模式案例分析

對(duì)于蘇寧云商來說，它是綜合中間商利用自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)代理各類品牌商品銷售的企業(yè)，運(yùn)用了商城式的B2C電商供應(yīng)鏈金融，主要給入駐商城的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)，并且充分利用互聯(lián)網(wǎng)零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務(wù)與體驗(yàn)的基礎(chǔ)上，形成蘇寧生態(tài)鏈，通過蘇寧小貸來實(shí)現(xiàn)為供應(yīng)鏈上下游端客戶服務(wù)。那么，下面是由我為大家整理的蘇寧云商供應(yīng)鏈金融模式案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。

一、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式與“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融模式對(duì)比

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融是指，在對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的業(yè)務(wù)交易分析的基礎(chǔ)上，對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)提供授信支持及其他結(jié)算、 理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，在服務(wù)過程中風(fēng)險(xiǎn)通過授信企業(yè)與核心企業(yè)的關(guān)系以及物流監(jiān)管企業(yè)的存貨質(zhì)押來控制。 而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中，傳統(tǒng)金融行業(yè)通過與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合以尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)的道路，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式也應(yīng)當(dāng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的大趨勢(shì)，通過整合互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的資源優(yōu)勢(shì)來實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)型升級(jí)。 他們的特點(diǎn)各異卻有所關(guān)聯(lián)。

1. 傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)：

1.1銀行對(duì)授信企業(yè)(主要是中小企業(yè)) 的信用評(píng)級(jí)主要依靠企業(yè)真實(shí)發(fā)生的業(yè)務(wù)量以及鏈中核心的資本實(shí)力，而不是僅僅強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與擔(dān)保方式等。

1.2信貸資金嚴(yán)格限定于授信企業(yè)與核心企業(yè)之間的購銷交易活動(dòng)，禁止資金挪作他用，較好的降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)銀行以供應(yīng)鏈購銷活動(dòng)中產(chǎn)生的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利為擔(dān)保

2. “互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)：

1.1供應(yīng)鏈中運(yùn)的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融資速度快、物流的速度快，而且供應(yīng)鏈信息化特征明顯

1.2供應(yīng)鏈中運(yùn)的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融資速度快、物流的速度快，而且供應(yīng)鏈信息化特征明顯

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融三大模式及蘇寧云商對(duì)應(yīng)模式分析

“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融歸納起來有三大模式：

1、商業(yè)銀行傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融的線上化

銀行大多根據(jù)核心企業(yè)與中小微企業(yè)之間的交易記錄，對(duì)中小微企業(yè)提供資金支持。銀行通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，利用銀行信用增強(qiáng)商業(yè)信用，促進(jìn)了企業(yè)融資和商業(yè)交易活動(dòng)的有效開展。

2、基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的電商供應(yīng)鏈金融模式

第三方交易平臺(tái)通常以信息服務(wù)功能吸引產(chǎn)業(yè)鏈參與者，并以信息服務(wù)為切入口轉(zhuǎn)型電商平臺(tái)，當(dāng)電商平臺(tái)交易量提升，并通過物流倉儲(chǔ)等服務(wù)完成整個(gè)交易閉環(huán)后，第三方交易平臺(tái)實(shí)質(zhì)上擁有了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的交易、物流、現(xiàn)金流等相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對(duì)接資金源，也同樣能夠滿足供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求。

3、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融與電商平臺(tái)相結(jié)合

在核心企業(yè)模式下，某產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈控制能力以及較高的銀行授信額度。在此前提下，核心企業(yè)掌握上游供應(yīng)商與下游經(jīng)銷商的信息流、物流、資金流詳細(xì)信息，也通過長期的商業(yè)活動(dòng)了解上下游企業(yè)經(jīng)營狀況，此類核心企業(yè)對(duì)接商業(yè)銀行或 P2P 平臺(tái)等資金來源，便能夠以自身授信額度為擔(dān)保向上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)行效率。

對(duì)于蘇寧云商來說，它是綜合中間商利用自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)代理各類品牌商品銷售的企業(yè)，運(yùn)用了商城式的B2C電商供應(yīng)鏈金融，主要給入駐商城的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)，并且充分利用互聯(lián)網(wǎng)零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務(wù)與體驗(yàn)的基礎(chǔ)上，形成蘇寧生態(tài)鏈，通過蘇寧小貸來實(shí)現(xiàn)為供應(yīng)鏈上下游端客戶服務(wù)。

三、蘇寧供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程及現(xiàn)狀分析

首先看一個(gè)最基本的數(shù)據(jù)：三年來，蘇寧線上業(yè)務(wù)占比是，2012年占13.2%2013年占17.7%， 2014年占17.7%。可以發(fā)現(xiàn)，從2012年到2013年間，蘇寧線上業(yè)務(wù)發(fā)展很快，而2013年到2014年發(fā)展卻很慢。這是由于蘇寧供應(yīng)鏈金融模式就是從2012年開始實(shí)施的，并取得了不錯(cuò)的效果，但新一步的進(jìn)展是在2014年年底，稍有延遲。

在2012年2月，蘇寧推出了蘇寧小貸。這是一種面向中小微企業(yè)推出的電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，凡是蘇寧經(jīng)、代銷供應(yīng)商均可以與蘇寧易購操作的結(jié)算單應(yīng)收賬款作為抵押物進(jìn)行融資貸款，此項(xiàng)業(yè)務(wù)單筆融資額最高可達(dá)1000萬。2014年7月蘇寧眾包姍姍來遲，它對(duì)于參與眾包平臺(tái)的企業(yè)，蘇寧將會(huì)拿出媒體資源和線上線下引流資源推廣，蘇寧旗下的“易付寶”、小貸公司對(duì)平臺(tái)企業(yè)開放，首批投資10億元設(shè)立平臺(tái)信貸資金。而2014年9月供應(yīng)商成長專項(xiàng)基金的提出，則是助力解決中小微企業(yè)的融資難問題。供應(yīng)商在向蘇寧進(jìn)行融資時(shí)，蘇寧還將拿出專項(xiàng)資金，通過利息補(bǔ)貼的形式反哺供應(yīng)商，最高補(bǔ)貼為蘇寧信貸利息的20%。

最近，也就是2015年5月，任性付的推廣使得用戶在購物時(shí)可使用任性付直接付款，享受提額、優(yōu)惠期內(nèi)30天免息(費(fèi))、超低手續(xù)費(fèi)分期等服務(wù)。這意味著蘇寧“供應(yīng)鏈金融+基金保險(xiǎn)+消費(fèi)信貸”的全產(chǎn)業(yè)鏈金融布局已初步形成

總體而言，對(duì)于當(dāng)前蘇寧供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀，我們歸為一下幾點(diǎn)：

1、蘇寧有耕耘了20多年的線下交易網(wǎng)絡(luò)和排名前三的線上交易平臺(tái)，擁有海量中小微企業(yè)客戶資源。

2、商流、資金流、信息流和物流在蘇寧金融生態(tài)圈內(nèi)形成有效閉環(huán)。

3、蘇寧供應(yīng)鏈融資至今保持著零壞賬率的紀(jì)錄。

4、蘇寧供應(yīng)鏈融資無需抵押和擔(dān)保，而是依據(jù)供應(yīng)商以往貿(mào)易的信譽(yù)度進(jìn)行申請(qǐng)額度授信

5、蘇寧金融的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)與蘇寧后臺(tái)的信息系統(tǒng)全線打通，高效的蘇寧內(nèi)部風(fēng)控及數(shù)據(jù)審批流機(jī)制使得審批流程、放款周期都大大縮短。

四、蘇寧的供應(yīng)鏈融資操作流程

1、會(huì)員資質(zhì)申請(qǐng)：供應(yīng)商登陸SCF平臺(tái)成為蘇寧融資俱樂部的資質(zhì)會(huì)員

2、表達(dá)融資意向：供應(yīng)商向營銷、結(jié)算表達(dá)融資意向，選擇個(gè)性化的融資產(chǎn)品及合作銀行。

3、蘇寧審核推薦：營銷、結(jié)算推薦供應(yīng)商至資金管理部洽談融資產(chǎn)品、合作銀行等相關(guān)事宜

4、銀行發(fā)融資款：銀行根據(jù)供應(yīng)商資質(zhì)決定放款金額并發(fā)放貸款

5、蘇寧到期付款： 蘇寧到期按結(jié)算清單金額付款給供應(yīng)商融資專戶，銀行扣除供應(yīng)商融資金額，與供應(yīng)商進(jìn)行尾款結(jié)算。

五、蘇寧供應(yīng)鏈融資與其他融資的比較

1、 與京東的比較

京東的融資流程：

1.1核定額度：當(dāng)供應(yīng)商確認(rèn)辦理 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)專員將發(fā)送郵件給供應(yīng)商，告知最高融資額度，融資總金額須小于或等于最高融資額度。

1.2銀行開戶：供應(yīng)商在獲得最高融資額度后，到京東指定業(yè)務(wù)受理銀行開立銀行的融資專戶。

1.3提交融資申請(qǐng)：供應(yīng)商完成開戶后 ，即可辦理融資業(yè)務(wù)，每次融資時(shí)，應(yīng)向采銷同事申請(qǐng)，確認(rèn)進(jìn)行融資的采購訂單等事項(xiàng)。

1.4.核對(duì)結(jié)算金額：供應(yīng)商選定采購訂單后，應(yīng)與采銷同時(shí)核對(duì)結(jié)算金額。

1.5提交結(jié)算申請(qǐng)單：采銷負(fù)責(zé)人在京東系統(tǒng)中提交結(jié)算申請(qǐng)單，先勾選供應(yīng)鏈金融結(jié)算，再選擇付款結(jié)算申請(qǐng)。

1.6結(jié)算單審批：融資資料提交以結(jié)算單在系統(tǒng)完成審批為前提，審批進(jìn)度影響和放款進(jìn)度，需供應(yīng)商和采銷負(fù)責(zé)人溝通。

1.7融資資料準(zhǔn)備：在結(jié)算單提交后，供應(yīng)鏈金融專員準(zhǔn)備融資資料，融資內(nèi)容以結(jié)算單信息為主。

1.8審核通過、提交資料：結(jié)算單審核通過后，供應(yīng)鏈金融專員向銀行提交準(zhǔn)備好的融資資料，跟進(jìn)放款進(jìn)度。

1.9銀行放款、京東還款：銀行審核融資資料無誤后，放款給供應(yīng)商。到期日，京東為供應(yīng)商還款給銀行。授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用向第三方作出保證的行為。

由此可見，京東通過差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過多年的積累和沉淀，已經(jīng)形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的京東供應(yīng)鏈體系，為上游供應(yīng)商提供貸款和理財(cái)服務(wù)，為下游的消費(fèi)者提供賒銷和分期付款服務(wù)。雖然，京東宏偉的物流系統(tǒng)看似解決了B2C電子商務(wù)企業(yè)近依托于第三方物流的被動(dòng)局面，但是京東幾近無限量的資金投入?yún)s嚴(yán)重拉住了京東的發(fā)展;而作為傳統(tǒng)業(yè)介入的蘇寧，則依托線下千家連鎖門店、100個(gè)物流中心、3000個(gè)售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、完善的連鎖門店和物流體系建設(shè)將會(huì)成為蘇寧的最大優(yōu)勢(shì)之一，這是京東所不能相比的。而且，蘇寧對(duì)于供應(yīng)商來說，有著專門的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)(SCF)，與多家銀行系統(tǒng)進(jìn)行無縫對(duì)接，保障供應(yīng)商簡(jiǎn)便、快捷融資，中小企業(yè)則無需擔(dān)保、無需抵押就可以快速從銀行獲取流動(dòng)資金。這一點(diǎn)是京東所不具備的。

2、 與銀行信貸的比較：

2.1在蘇寧的供應(yīng)鏈融資中，供應(yīng)商將其應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給銀行，無需抵押、無需擔(dān)保，快速獲得融資，而且，中小企業(yè)則無需擔(dān)保、無需抵押就可以快速從銀行獲取流動(dòng)資金;而在傳統(tǒng)的銀行信貸中，無論供應(yīng)商是大是小，都需要提供抵押物(如房產(chǎn)等)或者尋找擔(dān)保，流程繁雜，放款速度慢，如果沒有抵押物或擔(dān)保，銀行不會(huì)給供應(yīng)商放貸，這是傳統(tǒng)的銀行信貸的最大缺點(diǎn);

2.2在蘇寧的供應(yīng)鏈融資中，電子化的操作滿足了供應(yīng)商短、頻、快、急的融資需求;傳統(tǒng)的銀行信貸需要大量手工操作，無法滿足中小企業(yè)短、頻、急、快的融資需求，跟不上現(xiàn)在的電子化需求;

2.3相比較而言，蘇寧供應(yīng)鏈融資有較多種融資方式，多次出單、多次融資，供應(yīng)商可操作性強(qiáng)、靈活性高，供應(yīng)商可根據(jù)自己的需求選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方式，而傳統(tǒng)的銀行信貸融資方式單一、不靈活，供應(yīng)商沒有選擇的余地，只能按照銀行的要求;

2.4蘇寧的線上業(yè)務(wù)不受供應(yīng)商所在地域限制，可為更多企業(yè)服務(wù)，而傳統(tǒng)的銀行信貸卻受銀行貸款屬地化限制，供應(yīng)商只能去當(dāng)?shù)氐你y行去貸款，太過于局限于地區(qū)，不能有效提升效率

六、蘇寧發(fā)展供應(yīng)鏈金融所面臨風(fēng)險(xiǎn)及其建議

1、蘇寧供應(yīng)鏈金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

蘇寧易購方面表示，將面向全國上游經(jīng)、代銷供應(yīng)商主推供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。蘇寧供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是在原有授信“銀行保理”融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，對(duì)蘇寧供應(yīng)商融資業(yè)務(wù)的全新升級(jí)。蘇寧于2012年新推出的“蘇寧小貸”金融業(yè)務(wù)也將全面開放，其中“蘇寧小貸”是蘇寧企業(yè)出資面向中小微企業(yè)推出的電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，凡是蘇寧經(jīng)、代銷供應(yīng)商均可以與蘇寧易購操作的結(jié)算單應(yīng)收賬款作為抵押物進(jìn)行融資貸款，此項(xiàng)業(yè)務(wù)單筆融資額最高可達(dá)1000萬。蘇寧宣布全面發(fā)力電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，將蘇寧供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面向中小微企業(yè)全面開放。

蘇寧推出金融業(yè)務(wù)是國內(nèi)傳統(tǒng)零售企業(yè)首次涉足電子商務(wù)金融業(yè)務(wù)，無論是對(duì)于企業(yè)自身，還是對(duì)于中國傳統(tǒng)零售行業(yè)都具有重要意義。但是由于其傳統(tǒng)零售業(yè)的背景，通過蘇寧易購發(fā)展供應(yīng)鏈金融將面臨特殊的風(fēng)險(xiǎn)。

1.1線下業(yè)務(wù)被占用資金的風(fēng)險(xiǎn)

蘇寧提出“科技創(chuàng)新，智慧服務(wù)”的口號(hào)，通過一系列運(yùn)作加大對(duì)科技與服務(wù)的投入，公司始終堅(jiān)持“前臺(tái)帶動(dòng)后臺(tái)、后臺(tái)推動(dòng)前臺(tái)”的經(jīng)營策略，不斷完善物流平臺(tái)、信息體系的建設(shè)，長期來看，有利于企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性，但是短期內(nèi)隨著購置店、自建店、物流體系相關(guān)的資產(chǎn)投入加大，影響了周轉(zhuǎn)效率，對(duì)資本的需求也越來越大，同時(shí)為了緊跟零售業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，蘇寧大力發(fā)展電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融，又進(jìn)一步增加了其對(duì)資本的需求，如果不能保持較好的資本周轉(zhuǎn)，將對(duì)公司線下零售業(yè)的發(fā)展造成風(fēng)險(xiǎn)，制約公司線下業(yè)務(wù)布局。

1.2線上業(yè)務(wù)被銀行制約的風(fēng)險(xiǎn)

蘇寧一直加強(qiáng)與銀行的合作開展供應(yīng)鏈金融活動(dòng)，隨著線上平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展，可以減少占用自己資金帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也產(chǎn)生了容易被銀行制約的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殡娮由虅?wù)供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象大都是中小企業(yè)，確保資金從銀行流向這些原本達(dá)不到銀行授信標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)的是蘇寧的信用，這樣就加大了自身的風(fēng)險(xiǎn)，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下會(huì)對(duì)公司造成重大影響，同時(shí)，如果公司線下業(yè)務(wù)出現(xiàn)不穩(wěn)定情況，銀行將會(huì)降低對(duì)蘇寧的授信，從而制約供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

2、蘇寧發(fā)展供應(yīng)鏈金融規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議

2.1嚴(yán)格控制授信流程，加強(qiáng)信貸人員管理

授信流程主要是指貸款審批、貸款發(fā)放以及貸后管理等環(huán)節(jié)，電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格控制各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的.風(fēng)險(xiǎn)防火墻，即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序。同時(shí)，時(shí)刻監(jiān)控授信企業(yè)資金流向及其業(yè)務(wù)情況，建立不良資產(chǎn)處置程序與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，從制度上防范風(fēng)險(xiǎn);供應(yīng)鏈金融信貸人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授信業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格遵循貸前、貸中和貸后的多層次風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系，從人員上防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。 加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)人員素質(zhì)線，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展必須以人員索質(zhì)的提升為依托，應(yīng)該從招募與甄選、培訓(xùn)、激勵(lì)等各個(gè)人力資源模塊入手提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)。

2.2加強(qiáng)線下財(cái)務(wù)控制

蘇寧易購現(xiàn)在雖在國內(nèi)電子商務(wù)市場(chǎng)占有率排在第三位，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于淘寶的52%以上的市場(chǎng)份額，公司的發(fā)展還不夠健康，還不能脫離線下業(yè)務(wù)資金與人力的支持，但是，蘇寧易購發(fā)展剛剛起步，潛力巨大，因此需求的資金支持短期內(nèi)是會(huì)不斷加大的，這就需要公司加大對(duì)財(cái)務(wù)安全性的注意，確保資金投入的循序漸進(jìn)，并且不能拖累線下業(yè)務(wù)的開展，否則，將會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3信貸資產(chǎn)證券化

信貸資產(chǎn)證券化，是指將各種風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的信貸資產(chǎn)進(jìn)行打包處理，將其包裝上市或者出售給市場(chǎng)上的投資者。一方面可以增加資產(chǎn)的流動(dòng)性，另一方面可以轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險(xiǎn)。這種方式能夠改善資產(chǎn)質(zhì)量，緩解資本壓力，擴(kuò)大資金來源，提高財(cái)務(wù)安全性。

2.4運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)控制工具區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類別，識(shí)別潛在損失

ERP系統(tǒng)是指建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)化的管理思想，為企業(yè)決策層及員工提供決策運(yùn)行手段的管理平臺(tái)。它是從MRP(物料需求計(jì)劃)發(fā)展而來的新一代集成化管理信息系統(tǒng)，它擴(kuò)展了MRP的功能，其核心思想是供應(yīng)鏈管理。它跳出了傳統(tǒng)企業(yè)邊界，從供應(yīng)鏈范圍去優(yōu)化企業(yè)的資源。電子數(shù)據(jù)交換也稱EDI(Electric Data Interchange)是一種利用計(jì)算機(jī)進(jìn)行商務(wù)處理的新方法，它是將貿(mào)易、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、銀行和海關(guān)等行業(yè)的信息，用一種國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)格式，通過計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)，使各有關(guān)部門、公司和企業(yè)之間進(jìn)行數(shù)據(jù)交換和處理，并完成以貿(mào)易為中心的全部業(yè)務(wù)過程。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺(tái)，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)可以有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2.5建立應(yīng)急處理機(jī)制

供應(yīng)鏈金融涉及的企業(yè)主體比較多，范圍比較廣，隨之而來的各個(gè)環(huán)節(jié)的不確定因素較多，容易出現(xiàn)一些突發(fā)情況，所以電子商務(wù)企業(yè)應(yīng)該建立完善的應(yīng)急處理機(jī)制。該應(yīng)急機(jī)制應(yīng)能解決兩方面問題，一個(gè)是對(duì)突發(fā)事件的預(yù)防，通過一些評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)時(shí)監(jiān)控授信企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況，出現(xiàn)問題時(shí)做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)并作出調(diào)整;另一個(gè)是對(duì)突發(fā)事件的處理，制定及時(shí)的、完善的處理措施，當(dāng)突發(fā)事件出現(xiàn)后，及時(shí)進(jìn)行處理，這樣可以避免因處理不及時(shí)而帶來更嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

七、蘇寧云商供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)化

各信息節(jié)點(diǎn)逐漸數(shù)據(jù)化、透明化。供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)交易鏈條上的訂單情況，交易歷史，交易主體等信息都會(huì)逐步沉淀在平臺(tái)上，平臺(tái)可以梳理這些數(shù)據(jù)提供給銀行，由銀行提供資金，平臺(tái)為數(shù)據(jù)的真實(shí)性提供保證。

2、金融互聯(lián)網(wǎng)化

用互聯(lián)網(wǎng)整合“物流、資金流、信息流、商流”，提高效率降低風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理可以更加快速、準(zhǔn)確和穩(wěn)定，貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)也更為低碳、順暢、便捷。

3、業(yè)務(wù)融合化

“電商+物流+金融”一體化服務(wù)。電子商務(wù)是新形勢(shì)下商業(yè)模式最具創(chuàng)新力的前端領(lǐng)域;物流企業(yè)是支撐供應(yīng)鏈實(shí)體貨物運(yùn)輸和流轉(zhuǎn)的堅(jiān)實(shí)支撐;商業(yè)銀行是社會(huì)中最大、最全面的資金和金融服務(wù)的服務(wù)者。

4、服務(wù)個(gè)性化

根據(jù)不同企業(yè)的業(yè)務(wù)不同，為其量身定做金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品個(gè)性化定制，使供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新 成為可能。

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