什么是債券基金?它有哪些風險

　債券基金，即“債券型基金”，是將80%以上的基金資產投資于債券的基金。債券基金通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，以尋求較為穩定的收益。

債券基金的風險主要體現在以下幾方面：

1、利率風險：國家貨幣政策的收緊，如連續加息、提高存款備用金利率等，會使債券市場受到一定程度的打壓，影響債券基金走勢；

2、踩雷風險：很多債券基金都會配置企業債，一旦企業債出現問題，會對債券基金造成一定的影響；

3、流動性風險：當央行貨幣政策收緊以及資金外流，市場流動性出現暫時的緊張，可能會使債券無法兌換，帶來一定的風險。

拓展資料：

貨幣基金和債券基金的區別主要在于投資對象不同。

貨幣型基金是一種開放式基金，投向貨幣市場，以投資于債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種為主;而債券基金是專門投資于債券的基金，主要是國債、金融債和企業債。

貨幣基金的收益僅高于銀行的定期存款利率，但沒有利息稅，隨時可以贖回，一般可在申請贖回的第二天資金到賬。所以貨幣基金非常適合追求低風險、高流動性、穩定收益的單位和個人。兩款產品各有千秋。

作為現金管理之王，貨幣基金具有高安全性、高流動性、穩定收益性，類似"準儲蓄"，總在不顯山不露水間綻放其投資魅力。據銀河證券基金研究中心數據顯示，截至2014年7月29日，49只A級貨幣基金2014年來平均收益為1.8354%。

7月份以來，部分銀行設立時約定期限較長的理財產品被銀行單方面提前解除，加上理財產品在認購和到期環節時間通常較長，降低了投資者的實際收益水平，而監管機構對融資類信托產品進行了限制，也將減少原來短期理財產品的投資范圍進而降低其收益水平。

由于貨幣基金配置的資產平均到期期限較短，基金資產就可以在很短的時間內滾動到期。而到期兌付的資金又很快投資到加息后收益更高的短債、央票、協議存款等品種中，便能迅速提高貨幣基金的收益。因此，對投資者來說，貨幣基金是適合于階段性配置、風險比較低、收益較好的投資品種。

影響因素

影響債券基金業績表現的兩大因素，一是利率風險，即所投資的債券對利率變動的敏感程度(又稱久期)，二是信用風險。在選擇債券基金的時候，一定要了解其利率敏感程度和信用素質。在此基礎上，才能了解基金的風險有多高，是否符合你的投資需求。

利率敏感程度

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化，從而知道債券基金的資產凈值對于利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。久期取決于債券的三大因素:到期期限，本金和利息支出的現金流，到期收益率。久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。借助這項指標，你可以了解到，所考察的基金由于利率的變動而獲益或損失多少。

久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某支債券基金的久期是5年，那么如果利率下降1個百分點，則基金的資產凈值約增加5個百分點;反之，如果利率上漲1個百分點，則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。又如，有兩支債券基金，久期分別為4年和2年，前者資產凈值的波動幅度大約為后者的兩倍。

債券型基金是什么意思

一、債券型基金是什么意思

債券型基金是以投資債券為主的基金，通過在市場上購買國債、公司債等債券來獲取收益。根據投資模式的不同，債券基金可以分為純債券型和混合型，純債券就是投資債券的比例至少占80%，而混合型是投資債券又投資股票。

一般來說，購買債券型基金是不收取認購或申購的費用的，贖回費率也較低，債券型基金注重當期收益，其風險和收益都低。

二、債券型基金的分類

按所投資的債券種類不同，債券基金分為以下四種：

1、政府公債基金，主要投資于國庫券等由政府發行的債券(政府公債);

2、市政債券基金，主要投資于地方政府發行的公債(市政債券);

3、公司債券基金，主要投資于各公司發行的債券(公司債券);

4、國際債券基金。主要投資于國際市場上發行的各種債券(國際債券);

三、按照債券型基金的投資標的劃分，可以分為以下幾類

1、國債。信用風險：低;流動性：好;可提前兌換或交易利息率變動范圍：2.5%-4.5%;期限：短期：1年以內;中期：1-10年;長期：10年以上。

2、信用債信用風險：中高;流動性：較好;部分權重流動性較低;利息率變動范圍：4%-8%。信用債是指不以公司任何資產作為擔保的債券，屬于無擔保債券。風險相對較大，但預期年化預期收益率較高。

從信用等級來看，分為中高級和低級兩大類：

中高等級債：泛指信用評級在AA級以上，信用違約率較小的債券，如大型國有企業、跨國公司所發行的債券。如國投瑞銀中高等級債基就是以此類債券為主要投資方向的債基之一。相應的，低評級信用債違約概率較大，如發生財務危機、瀕臨破產的公司債券等等。

3、可轉債信用風險：較低;流動性：高于企業債，低于股票利息率;變動范圍：1%-3%;期限：不超過5年

4、其他標的，如新股申購、購買股票，權證，銀行間拆借等一般對此類標的投資比例很小，目的是基于提高超額預期年化預期收益。但也是“雙刃劍”，當遭遇新股破發，也會起反作用。

什么是債券基金?它有哪些風險?

債券型基金是將債券和基金兩者有效相結合的產物，是以國債或者是金融債等固定投資類的金融工具作為主要的投資對象的基金。

債券基金的風險：

1、債券基金的申購以及贖回未知價風險，因為債券型基金是屬于開放式基金，由于投資者在當日進行申購或者是贖回時，參考的單位資產凈值是上個基金開放日多的數據，所以投資者是無法預知的，也無法知道會以什么價格成交，所以這就是債券基金的申購以及贖回未知價風險；

2、債券基金的投資風險，債券投資風險主要指的是預期年化利率變動影響債券投資預期年化預期收益的風險和債券投資的信用風險；

3、不可抗力風險，不可抗力風險指的是戰爭、自然災害等不可抗力發生的時候給對基金投資者帶來的風險；

4、市場風險，市場風險主要包括是政策風險、預期年化利率風險、經濟周期風險、上市公司經營風險以及購買力風險等；

5、政策風險，政策風險指的是因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）發生變化，從而導致市場價格波動而產生風險；

6、經濟周期風險，經濟周期風險指的是隨著經濟運行的周期性變化，各個行業及上市公司的盈利水平也呈周期性的變化，從而影響到個股乃至整個行業板塊的二級市場的走勢；

7、預期年化利率的風險，預期年化利率風險指的是市場預期年化利率的波動會導致證券市場價格和預期年化預期收益率的變動。預期年化利率是直接影響著國債的價格和預期年化預期收益率，影響著企業的融資成本和利潤。基金投資于國債和股票，其預期的年化預期收益水平會受到預期年化利率變化的影響；

8、上市公司經營風險，上市公司的經營風險指的是上市公司的經營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、行業競爭、人員素質等，這些都會導致企業的盈利發生變化。如果是基金所投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者是能夠用于分配的利潤減少，使基金投資預期年化預期收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化的方式來分散這種非系統風險，但是不能完全規避；

9、購買力風險，購買力風險指的是基金的利潤將主要通過現金形式來分配，而現金可能因為通貨膨脹的影響而導致購買力的下降，從而使基金的實際預期年化預期收益下降。

債券基金什么意思

債券型基金

“債券基金，即債券型基金，英文名稱為Bond Fund，具體是指一種特定類型的基金，在中國，這種基金以國債或是金融債券作為自己的投資對象。”

拓展資料：

一、公司型基金

又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。

二、特點

1、共同基金，形態為股份公司，但又不同于一般的股份公司，其業務集中于從事證券投資信托。

2、共同基金的資金為公司法人的資本，即股份。

3、共同基金的結構同一般的股份公司一樣，設有董事會和股東大會。基金資產由公司擁有，投資者則是這家公司的股東，也是該公司資產的最終持有人。股東按其所擁有的股份大小在股東大會上行使權利。

4、依據公司章程，董事會對基金資產負有安全增值之責任。為管理方便，共同基金往往設定基金經理人和托管人。基金經理人負責基金資產的投資管理，托管人負責對基金經理人的投資活動進行監督。托管人可以（非必須）在銀行開設戶頭，以自己的名義為基金資產注冊。為明確雙方的權利和義務，共同基金公司與托管人之間有契約關系，托管人的職責列明在他與共同基金公司簽定的“托管人協議”上。如果共同基金出了問題，投資者有權直接向共同基金公司索取.

三、保險基金

指為了補償意外災害事故造成的經濟損失，或因人身傷亡、喪失工作能力等引起的經濟需要而建立的專用基金。在現代社會里，保險基金一般有四種形式：

1、集中的國家財政后備基金。該基金是國家預算中設置的一種貨幣資金，專門用于應付意外支出和國民經濟計劃中的特殊需要，如特大自然災害的救濟、外敵入侵、國民經濟計劃的失誤等。

2、專業保險組織的保險基金，即由保險公司和其他保險組織通過收取保險費的辦法來籌集保險基金，用于補償保險單位和個人遭受災害事故的損失或到期給付保險金。